【トルコリラ】スワップポイント投資 | 魅力・リスクを解説！

投資初心者

トルコリラ投資に興味あるんだけど、

・スワップポイントは幾らなんだろう？
・どのぐらい稼げるんだろう？
・利回りはどのぐらいなんだろう？
・リスクはなんだろう？
・オススメFX会社はどこだろう？

本記事では、こういった疑問にお答えしていきます。

ぴろりん

どうも。FX、個別株式、投資信託、ロボアド、仮想通貨等で、約1,000万運用している、ぴろりんです。

スワップポイント投資として有名なトルコリラ。

その理由は、他の通貨を寄せ付けない圧倒的な高金利による、スワップポイントの高さです。

政策金利は以下のとおり

▼各主要国の政策金利（2020年1月時点）

国名	政策金利
日本	-0.10％
アメリカ	1.75％
EU	0.00％
イギリス	0.75％
カナダ	1.75％
オーストラリア	0.75％
ニュージーランド	1.00％
スイス	-1.25%
香港	2.00%
トルコ	11.25％
メキシコ	7.50％
南アフリカ	6.50％

ぴろりん

トルコだけ、11.25％と突出してるのが分かるね。

本記事では、トルコリラ円投資の魅力・リスク、おすすめレバレッジと想定年利、おすすめFX会社を丁寧に解説していきます。

本記事を読み終えた頃には、トルコリラ円投資の運用イメージが鮮明になっていると思います。

それでは、いってみましょう。

▼スワップポイント投資についてはこちらの記事で解説しています。
>> スワップポイントとは？メリット・デメリットを分かりやすく解説

本記事でわかること

トルコリラスワップ投資の魅力・リスク
トルコリラおすすめレバレッジ
トルコリラおすすめFX会社

トルコリラ投資なら、スワップポイントの高い みんなのFX がオススメです！

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トルコリラ円スワップポイント投資の魅力
- スワップポイントの高さ
  - トルコリラが高金利である理由
  - トルコのインフレ率推移
トルコリラ円スワップポイント投資のリスク
ロスカットをどう防ぐか
おすすめFX会社はこちら！
【まとめ】トルコリラスワップポイント

トルコリラ円スワップポイント投資の魅力

トルコリラ円スワップ投資の魅力は以下のとおりです。

スワップポイントの高さ

スワップ投資を行う上で、一番の魅力はこちらです。

そして、トルコリラの場合、スワップポイントが他通貨と比較して、群を抜いて高いです。

各主要国通貨（クロス円）のスワップポイントを比較してみましょう。

▼通貨ペア毎1Lot（1万通貨）あたりスワップ
↓横スクロールできます(特にスマホの方)↓

通貨ペア	1円あたりスワップ（プラス方向）	スワップ（買い）	スワップ（売り）	現在レート（2020/1/21時点）
トルコリラ円	2.16円	40円	-40円	18.50円
ドル円	0.54円	60円	-60円	110.04円
ユーロ円	0.008円	-1円	1円	122.32円
ポンド円	0.29円	42円	-42円	143.86円
豪ドル円	0.23円	18円	-18円	75.62円
NZドル円	0.30円	22円	-22円	72.77円
カナダドル円	0.47円	40円	-40円	84.25円
メキシコペソ円	1.70円	10円	-10円	5.88円
南アフリカランド円	1.58円	12円	-12円	7.59円

（参照元：みんなのFXスワップポイント）※2020/1/21時点

ぴろりん

スワップポイント効率での比較をするために、1円あたりスワップ（プラス方向）を参考にしよう。

ご覧のとおり「トルコリラ円」が最も高いスワップポイント（1円あたり）となります。

トルコリラが高金利である理由

🔽トルコリラ円チャート推移

こちらトルコリラの過去3年のチャートです。

ご覧のとおり、ずっと下がり続けてますね・・・

トルコリラがずっと下落し続けている主要因は「高インフレ率」です。

インフレが引き起こすもの

インフレが起きると、モノやサービスの価格が上昇しますが、通貨の価値は下がります。

すると、通貨を持っていても価値がないので、外貨に換金されたりと、通貨が売られやすくなり、通貨の価格が下がります。

一方、適度なインフレは経済成長に繋がります。

理由は以下のとおりです。

・貯蓄より消費、投資に回す動機付けに繋がる。
・企業にとっては、物価上昇による業績向上が見込める。
・業績向上によって、賃金水準が上がり、消費意欲が高まる。
・業績改善、賃金上昇による景気回復によって税収が増える、財政健全化にも繋がる

ぴろりん

2013年から日本（日銀）もインフレ目標を2％に設定しています。

では、トルコのインフレ率推移を見てみましょう。

トルコのインフレ率推移

2014年以降、コアインフレ率が10％に迫る水準となり、2018年以降に急激に上がっています。

ぴろりん

コアインフレ率というのは、変動の激しい食品やエネルギーを除いた物価指数のことです。

インフレ率上昇を抑止するのは、利上げとなります。

利上げを行い、通貨の魅力を高めることで、流出を防ぐのです。

止まらない下落に対して、トルコ政府と中央銀行は、2018年6月から段階的に利上げを行ってきました。

8.00％（2018年5月）
↓
17.75％（2018年6月）
↓
24.00％（2018年9月）

8％でも十分高い水準ですが、わずか4ヶ月足らずで＋16％も上がっています。

こちらが投資家のトルコリラ人気を一気に押し上げました。

一方、2019年７月から利下げを行い、現在は11.25％（2020年1月）と下がっています。

しかし、金利水準としては、他国比較で考えると、いまだに高い水準となります。

そのため、スワップポイントとしては魅力的な通貨であることは変わりません。

続いて、トルコリラ円投資のリスクについて解説します。

トルコリラ円スワップポイント投資のリスク

トルコリラ円スワップ投資のリスクは以下のとおりです。

ロスカットリスク
アメリカとの関係性
エルドアン政権への懸念
利下げリスク

一つずつみていきましょう。

ロスカットリスク

こちらはトルコリラやスワップ投資に限ったことではなく、FX全般に当てはまる最大のリスクですね。

ロスカットを避けるためには、過去の最安値から許容変動価格を決定し、ロスカットされない運用資金を口座に入金しておきましょう。

ぴろりん

許容変動価格毎の必要資金は後ほどご紹介します。

アメリカとの関係性

現状、トルコとアメリカの関係性は良好とは言えません。

トルコ政府は、2019年7月にロシア製最新鋭地対空ミサイルシステムS400の搬入を開始し、2020年4月までに配備を完了する計画です。

こちらに対して、アメリカが、NATO(北大西洋条約機構)の加盟国でありながら、仮想敵国ロシアからミサイルシステムを導入するトルコに対し、「敵対者に対する制裁措置(CAATSA)」に基づく制裁を加えるリスクがあります。

2018年8月のトルコショックの直接的なきっかけも、アメリカのトランプ大統領が、トルコに対する追加関税の税率を引き上げる方針を表明したことでした。

米国との関係性から目が離せません。

トルコショックとは？

トルコ（エルドアン大統領）とアメリカ（トランプ大統領）の政治的な対立により、トルコリラ不安が高まり、ジワジワとトルコリラが下がっている中、ECB（欧州中央銀行）が欧州の銀行のトルコ向け債権に懸念を強めている。との報道が走り、トルコリラは一段と下落。

さらに、アメリカのトランプ大統領が、トルコに対する追加関税の税率を引き上げる方針を表明したことで、トルコリラは急落。

1日で、トルコリラ/円は、20円から16円弱まで下落。

翌週の2018年8月13日には、さらに暴落し、史上最安値の15.218円を記録。

エルドアン政権への不安

エルドアン政権への不安は依然として残っています。

アメリカではなく、ロシア寄りであると思われている点や、2019年7月6日に、金融政策をめぐり対立していた中銀総裁を更迭したことが、中央銀行の独立性に対する懸念に繋がっています。

こういった懸念がさらに進むと、トルコリラ下落要因となるので、注意が必要です。

利下げリスク

2019年7月に実施した利下げ幅は、市場の予想を大きく上回ったものの、インフレ減速幅に見合った幅で、実質金利(政策金利ー消費者物価上昇率)は高水準であることから、トルコリラの反応は限定的でした。

しかし、今後も利下げを断続的に継続する可能性があり、トルコリラが売られる（価格が下落する）リスクは依然残っています。

ぴろりん

2015年から断続的に利上げをしてきた米国は2019年7月から利下げを開始しました。

これはトルコリラにとっては追い風です。米国の金利が下がると新興国に資金が流れるため、トルコリラの上昇可能性が高まります

続いて、最大のリスクであるロスカットをどう防ぐかについて解説します。

ロスカットをどう防ぐか

スワップ投資を行う上で一番のリスクは「ロスカット」になることです。

ロスカットを避けるために、許容変動価格をいくらに置くかが重要です。

再度、トルコリラの過去チャート推移を見てみましょう。

🔽トルコリラ円チャート推移

過去3年で見ると、最安値15.218円となります。

こちらを踏まえ、トルコリラ1万通貨を購入する場合の、レバレッジ別運用資金及び想定利回りを見てみましょう。

↓横スクロールできます(特にスマホの方)↓

レバレッジ	想定利回り（年間）	ロスカットライン	運用資金	オススメ度
1倍	7.89％	0円	185,000円
2倍	15.78％	9.896円	92,500円
3倍	23.68％	13.195円	61,667円
4倍	31.57％	14.844円	46,250円
5倍	39.46％	15.834円	37,000円